반응형 넷마블2 넷마블(251270) 1Q22 부진? 그런데 왠지 마음이 끌리네! 대표사진 삭제 사진 설명을 입력하세요. 출처: 이베스트 투자증권 1Q22 실적은 QoQ 부진 & 시장 컨센서스 전망치 미달 전망 1Q22 연결영업실적은 매출 7,044억원(qoq -6.4%), 영업이익 304억원(qoq -43.8%) 으로서 QoQ 부진할 뿐만 아니라 당사 종전 전망치 및 시장 컨센서스 전망치 대비 대폭 미달할 것으로 추정한다. 1) 1Q22 영업실적 QoQ 부진 추정은 ① 기존 주력 게임들은 대 체로 QoQ 감소가 지속되는 가운데 ② 3/3 업데이트를 단행한 [A3: Still Alive] 글로벌의 P2E 시스템 탑재, 3/30 론칭 예정인 [넷마블 프로야구 2022] 등의 매출 기여효과는 영업 일수 부족으로 제한적일 것으로 예상하기 때문이다. 2) 1Q22 영업실적의 종전 전망치 대 .. 2022. 3. 30. 넷마블(251270) 밸류 상대적 고평가. NFT, 메타버스 경쟁력은? 출처 : 이베스트투자증권 리포트 4Q21P : 컨센서스 부합 전망. 다만, 스핀엑스게임즈 연결편입 관련 변수로 추정 오차 클 수도 4Q21 연결영업실적은 매출 7,928억원(qoq 30.6%), 영업이익 884억원(qoq 232.1%)으로서 전분기 대비 대폭 개선됨과 아울러 시장 컨센서스 전망치에는 부합하고 당사 종전 전망치(매출 8,501억원, 영업이익 963억원)에는 다소 미달할 것으로 추정한다. 4Q21 영업실적의 QoQ 대폭 개선 추정은 전분기 극도 부진에 대한 기저효과 및 스핀엑스게임즈 연결 편입 효과에 따른 것이다. 스핀엑스게임즈 4Q21 연결실적은 대략 매출 1,900억원 내외, 영업이익 500억원 남짓 수준을 감안했으며 PPA 상각비도 100억원 남짓 수준을 감안하였다. 즉, 스핀엑스게임즈.. 2022. 1. 13. 이전 1 다음 반응형
