반응형 녹십자4 녹십자(006280) 낮아지는 CMO 기대감 출처 : 대신증권 리포트 투자의견 매수 유지, 목표주가 300,000원으로 하향 조정 - 목표주가는 SOTP 밸류에이션을 통해 영업가치, 신약 파이프라인 가치, 자회사 지분가치를 합산하여 산출 - CMO 계약 불확실성으로 인한 사업가치 조정, 연결 종속회사 녹십자엠에스 진단키트 공급계약 해지에 따른 4분기 연결 영업이익 추정치 하향, 상위 제약사 평균 EV/EBITDA 타겟 밸류에이션 변동(20배→17배)에 따라 목표주가 기존 대비 -32% 하향 - 다만, 4Q21 독감백신, 모더나 백신 유통 확대에 따른 실적 개선, 2022년 IVIGSN 10%의 FDA 신약 허가 기대감 및 헌터증후군 치료제 ‘헌터라제’의 해외 수출 고성장 등을 고려해 투자의견 ‘매수’ 유지 12/9 얀센 백신 위탁생산 논의 중단 공.. 2021. 12. 10. 녹십자(006280) 코로나 프리. CMO 기대감 보다는 본업 개선 출처 : 키움증권 리포트 전일 장 마감 후, J&J와 백신 위탁 생산 논의 중단 소식이 전해졌습니다만, 동사의 주가는 CMO 소식 지연으로 연초 대비 -51% 하락하였으며 지난해 CEPI 보도 이전 주가 수준으로 회귀하였습니다. CMO 가치를 제외한다하도 4분기 전년동기 대비 영업 흑자전환 예상, 면역글로불린 제제 Alyglo의 FDA 승인(내년 2월), 헌터라제 중국 진출로 매출 확대 등 본업 개선을 기대해 볼 수 있습니다. CMO 집착을 버리자 전일(9일) J&J와 백신 위탁 생산에 대한 논의 중단 공시를 하였다. 이 외에 CEPI와의 백신 CMO 본 계약 소식 또한 지연되면서, 주가는 연초 대비 -51% 하락하였다. 지난해 CEPI 보도(’20.10.21) 이전 주가 수준으로 회귀하였다. 여전히 백.. 2021. 12. 10. 녹십자(006280)상업성과 미래를 준비하는 연구개발로 방향 설정 오늘의 게시물은 한화투자증권의 리포트를 참고했습니다. 녹십자는 팔릴 수밖에 없는 의약품인 희귀질환 치료제를 중심으로 연구 개발 방향을 잡았으며, 3 세대 바이오의약품인 유전자치료제(mRNA) 기술확보를 시작했습니다. R&D 아이덴티티 변화는 현재 진행형 동사의 R&D 정체성은 1) 희귀질환과 2)mRNA플랫폼을 중심으로 형성될 예정이다. 동사는 희귀질환인 헌터증후군 치료제 헌터라제를 개발해 중국과 일본에서 품목허가를 받은 경험이 있다. 이를 기반으로 동사가 강점을 가진 대사질환과 혈액질환분야에서 희귀질환 파이프라인을 확보해나갈 것으로 기대된다. 동사의 R&D투자 중 희귀질환 혁신 신약 개발과 관련된 비중은 2017년 50%에서 2020년 70%로 증가했으며 2021년은 75%까지 상승할 전망이다. 201.. 2021. 11. 25. 녹십자(006280) 기대감은 지연되었지만, 기존사업 성장으로 위안 안녕하세요. 오늘은 녹십자에 대해 알아보겠습니다. 먼저 녹십자는 10.29일 종가 기준 시가총액 3조 1,320억 원으로 코스피 106위에 위치해있는 제약회사 중 하나입니다. 오늘의 게시물은 한화투자증권의 리포트를 참고했습니다. 3Q21 Review: 매출액 컨센서스 소폭 하회, 영업이익 715억 원으로 7.2% 상회 녹십자의 3분기 연결 매출액은 4,657억 원, 영업이익은 715억 원으로 전년동기 대비 각각 11.0%, 40.9% 증가했다. 컨센서스 대비 매출액은 4.4% 소폭 하회했지만, 영업이익은 7.2% 상회하는 실적을 기록했다. 내수 부문에서는 백신 사업을 제외한 모든 사업부에서 2자리 수 이상 성장하였다. 특히 처방의약품 내에서 자체개발 제품(신바로, 다비듀오, 뉴라펙 등) 비.. 2021. 11. 2. 이전 1 다음 반응형
