반응형 오미크론4 제약 - 제약/바이오 Weekly 제약/바이오 주간 코멘트 - 주간 제약/바이오 섹터는 시장지수[코스피(-2.0%), 코스닥(-1.3%)]대비 변동성 확대[코스피 의약품(-4.1%), 코스닥 제약(-2.1%)]. 매크로 요인과 더불어 셀트리온 그룹사의 회계 감리, 한국거래소 기업심사위원회의 상장폐지 결정으로 투자심리 위축 - 섹터 전반적으로 부진한 가운데, 4분기 국내 검사 수 증가와 오미크론의 전 세계 감염자 확대로 씨젠, SD바이오센서 등의 해외수출계약 공시가 이어져 진단키트 업체 주가 상승폭 확대. 주간수익률 씨젠, 랩지노믹스, SD바이오센서 각각 9%, 6%, 10% 기록 국내 주요 뉴스 및 공시 - 단 한 번의 희망 ‘초고가 신약’ 두고 고민 깊어지는 政 https://bit.ly/3qLJc3z 초고가 의약품 급여로 인한 재정관.. 2022. 1. 21. Macro Review - 중국, 정책이 경기 하방을 지지할 것 지난 해 중국은 소비와 수출이 경기 반등을 주도하면서 8.1% 성장했습니다. 올해 중국 경기는 경착륙보다는 연착륙에 가까운 흐름을 보일 것 이라고 생각합니다. 정책 지원이 오미크론 확산에 따른 봉쇄 강화, 소매판매 부진 등 경기 하방 리스크를 덜어줄 가능성이 높기 때문입니다. 중국 4/4분기 GDP, 전년동기대비 4.0% 성장 중국 4/4분기 GDP는 전년동기대비 4.0%(전기대비 1.6%) 성장하면서 예상치 상회. 2021년 연간 경제성장률은 8.1%로 소비와 수출 회복이 경기 반등을 주도[그림2] 12월 실물지표 : 소비 부진 vs. 생산과 투자 회복 12월 소비는 증가율 하락했으나 생산과 투자 회복세는 강화된 것으로 추정. 12월 소매판매는 전년동월대비 1.7% 증가하면서 예상치 크게 하회. 자동차.. 2022. 1. 18. [HI Economy] 긴축 리스크보다 아직 코로나 : Stop & Go 사이클 미 연준과 영란은행, 긴축 기조 강화에도 국채 금리는 하락 미 연준의 테이퍼링 속도 가속화 및 금리 인상 시그널 그리고 영란은행의 뜻밖의 정책 금리인상 결정에도 불구하고 미국 2년과 10년 국채 금리는 각각 약 2bp, 8bp 하락했다. 긴축 모드 전환 속에서 국채 금리가 오히려 하락한 배경에는 선반영 요인이 일부 작용했지만 한편으로는 코로나 19 재유행에 대한 시장 우려가 크게 영향을 미친 것으로 판단된다. 금융시장이 중앙은행의 긴축 기조 강화보다 경기에 당장 영향을 줄 수 있는 코로나 19 재유행 추세에 좀더 긴장하고 있는 것이다 오미크론 변이를 둘러싼 불확실성 리스크가 충분히 해소되지 못한 상황에서 미국과 영국에서 델타 변이를 중심으로 한 코.. 2021. 12. 20. 투자전략 - 바이러스에 가려진 회복 오미크론 변이가 글로벌 주식시장의 변동성을 키우고 있다. 오미크론 변이에 집중하는 한편 미국의 내구재 소비 증가, 중국 경제의 회복, 반도체 이익 컨센서스 상향 가능성을 간과해서는 안된다. 오미크론, 다른 변이들과 차이 지난달 말 WHO가 오미크론 변이를 우려 변이로 지정한 이후 국내외 금융시장의 변동성이 확대됐다. 일주일이 지났고 불확실성이 더 커지지는 않는 모습이다. 불확실성이 확대되는 쪽으로 포지션을 잡는 건 정석이 아니라고 판단한다. 지난 2년 간 COVID-19 바이러스 변이의 경로는 감염률은 상승하는 대신 치명률은 하락하는 쪽이었기 때문이다. 유리하게 전개되고 있는 글로벌 경제 여건 미국의 내구재 소비가 다시 늘고 있고 중국 경기도 바닥을 지나고 있다. 미국의 내구재 소비는 4월 선진국의 백신.. 2021. 12. 6. 이전 1 다음 반응형
