삼성전기 (009150) MLCC 우려는 지나치다
대표사진 삭제 사진 설명을 입력하세요. 출처: 대신증권 리포트 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 250,000원 유지 - MLCC(적층세라믹콘덴서)의 경쟁력(기술)과 수익성, FC BGA 기판의 성장성, 카메라모듈의 안정성 등 전반적인 체질은 2021년 기점으로 개선, 확대된 것으로 판단. 연간 영업이익은 2021년 1.52조원(83.4% yoy), 2022년 1.57조원(3.2% yoy)으로 최고를 예상 - 2021년 4분기 영업이익(연결)도 3,919억원(55% yoy/-14.4% qoq) 추정, 비수기를 감안하 면 차별화 실적, 컨센서스(3,839억원)를 상회 및 전년대비 증가가 중요. 2022년 P/E 12배(역 사적 하단), 주가는 목표주가대비 47% 상승여력은 가능하다고 판단. 투자의견 ..
2021. 11. 30.
