반응형 현대건설주가4 현대건설(000720) 아직도 뜨겁다 출처 : 한화투자증권 리포트 동사의 1분기 영업이익은 시장 기대치를 하회한 것으로 파악됩니다. 독보적인 수주 행보는 올해도 이어질 전망입니다. 현대건설에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 72,000원을 유지합니다 1Q22 Preview : 영업이익, 시장 컨센서스 하회 예상 현대건설의 연결기준 1분기 매출액은 4.2조 원, 영업이익은 1795억 원으로 전년동기 대비 각각 +0.3%, -10.7%를 기록한 것으로 파악된다. 시장 컨센서스인 영업이익 2089억 원보다 14.1% 낮은 수치다. 영업이익 감소의 주 요인은 총 매출액 성장이 미미한 가운데 현대엔지니어링 실적이 다소 부진한 영향으로 파악된다. 현대건설 별도 기준으로는 주택부문 매출 성장이 기대보다 약했던 반면, 해외부문 매출은 작년 하반기부터 나타.. 2022. 4. 11. 현대건설(000720) 팔방미인 건설주, 정권교체 수혜주 출처 : 대신증권 리포트 투자의견 매수(BUY), 목표주가 75,000원 유지 - 목표주가는 2022E 평균 BPS 65,246원에 타깃 PBR 1.15배를 적용 (기존 2021E, 22E 평균 BPS 63,371원에 타깃 PBR 1.2배를 적용) - 타깃 PBR은 국내 주요 건설사들의 2010~14년 5년 평균치를 적용 - 유가 회복, 정책적 주택 공급 증가, 원전 업황 회복 기대로 과거 호황기 재연 정권교체 확정으로 정책적 주택 공급 증가 기대 - 20대 대통령으로 야당의 윤석열 후보 당선이 확정됨 - 윤석열 당선인은 현 정부의 부동산 정책 실패가 수요 억제에만 집중하며 규제를 남발하고 공급을 소홀한 영향이라고 진단. 부동산 시장 안정을 위해 대규모 주택 공급과 재건축 등 부동산 규제 완화를 약속 -.. 2022. 3. 11. 현대건설(000720) [4Q21 Review] 다시 담아봐도 좋을 출처 : 한화투자증권 리포트 4Q21 Review : 영업이익, 당사 추정치 소폭 하회 4분기 매출액 5.2조 원, 영업이익 1914억 원으로 각각 YoY +19.8%, 112.7% 기록. 시장 컨센선스 대비 매출액은 4.0% 상회, 영업이익은 18.4% 하회, 지배주주순이익은 14.9% 상회 4분기 실적에서 주목할 만한 부분은 싱가폴 마리나사우스 환입(약 600억 원) 이상의 대손충당금 반영(총 1,500억 원)에도 불구하고 별도 영업이익이 1000억 원을 넘어섰다는 점. 여기에 가파른 주택 매출 성장(YoY +20%)과 해외 매출 회복(YoY +135%)이 확인된 점도 향후 실적 기대감을 높이는 요인 2022년 경영 계획 긍정적 1) '21년 연간 신규수주는 30.3조 원(국내 21.7조 원, 해외 .. 2022. 1. 27. 현대건설(000720) 현대엔지니어링 상장 공시 코멘트 출처 : 이베스트투자증권 눈높이가 낮아진 공모가 - 현대엔지니어링은 12/10 공시를 통해 언론 보도로 계획했던 유상증자/IPO를 공시함. 금번 공모 발행주식수는 400만주 일반공모 방식이며, 주당 예상 공모가는 57,900원~75,700 원임 - 예상 시가총액은 4.6조원~6.0조원으로 상반기 10조원 상장 목표 대비해서는 낮아진 수준임. PBR로는 1.2~1.5X밴드 레벨 -당초 목표 대비 공모가 밴드가 다소 현실화된 이유는 1) Peers 건설의 상반기 주가 랠리 이후 3분기 실적 부진에 따른 주가 모멘텀 소멸, 2) 대선을 앞두고 정책 방향성에 따른 섹터 주가 변동성 확대에 기인하는 것으로 판단 - 상장 밴드는 현대엔지니어링의 2022년 예상 순현금 2.5조원을 고려할 때 영업가치 EV/EBITD.. 2021. 12. 13. 이전 1 다음 반응형
