반응형 현대제철주가2 현대제철(004020) 1Q22 Preview : 전쟁에 대한 기대감이 부담 출처 : 메리츠증권 리포트 1Q22 연결 영업이익은 7,003억 원을 기록하며 컨센서스(6,252억 원)를 상회할 전망 다만 3월 당진제철소 사고가 판매량에 주는 영향은 아직 불확실 2Q22 중 자동차 강판 협상 기대감 남아있으나 원재료 가격 온전히 반영 어려움 러시아 사태로 인한 유럽 가격 상승보다 자동차 강판 수요 불확실성에 주목 견조했던 주가 흐름이 이제는 부담. 투자의견 Buy, 적정주가 67,000원을 유지 1Q22, 호실적 예상되나 불확실성은 잔존 1Q22 연결 영업이익은 7,003억 원(-9.3% QoQ)을 기록하며 컨센서스(6,252억 원)를 상회할 전망이다. 판재류와 봉형강류 모두 원재료 가격 상승으로 스프레드가 각각 -7.8% QoQ, -5.8% QoQ 감소할 예정이다. 다만 봉형강류에.. 2022. 4. 2. 현대제철(004020) 비수기지만 선방할 봉형강류 출처 : 유안타증권 리포트 1Q22(E) : 영업이익 5,580억 원 추정 (yoy +83%, qoq -28%) 1)별도 : 1Q 영업이익은 5,180억 원으로 전망. 비수기임에도 불구하고 낮은 기저 영향으로 제품 판매량은 전분기비 +5% 증가한 482만톤 전망. 당초 500만톤 수준(당사 전망 495만톤)까지 가능할 것으로 예상했으나 3월에 발생한 사고 영향으로 일부 생산 및 판매가 차질을 빚었을 것으로 추정. 판재류 원재료 투입원가는 전분기비 약 +4만원/톤 상승할 것으로 전망되며 ASP는 전분기비 약 -4만원/톤 하락이 예상되어 스프레드는 -8만원/톤 수준 악화될 것으로 판단. 봉형강류 원재료 투입원가는 전분기비 약 +6만원/톤 상승이 전망되며 ASP는 +5만 원/톤 오를 것으로 보여 스프레드는 소.. 2022. 3. 29. 이전 1 다음 반응형
