휠라홀딩스(0816604) Q21E Preview : 본업 정상화
출처 : 메리츠증권 리포트 4Q21E 매출 8,330억원(+5%), 영업이익 614억원(-10%, OPM -1%p) 자체 : 한국(매출 +7%, 영업이익 -7%) 광고 집행, 미국(매출 +8%, 흑전) 재고 비축 라이선싱 : 중국(+19%) 광군제 효과, 로열티(+1%) 코로나 영향 아쿠시네트 : 역기저 구간 매출 -1%, 영업이익 적전(-46억) 매출 및 이익 동반 성장 통해 브랜드력 입증 필요 4Q21E 휠라 성장 & 아쿠 역성장 휠라홀딩스는 2021년 4분기 매출액 8,330억원(+4.6% YoY; 이하 YoY), 영업이익 614억원(-9.8%, OPM -1.1%p), 순이익 469억원(+694.5%)을 기록할 전망이다. 본업 휠라는 기저 효과로 성장 전환, 자회사 아쿠시네트는..
2022. 1. 12.
휠라홀딩스(081660) 실적 회복을 위한 담금질 한창
출처 : 대신증권 리포트 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가 53,000원으로 16% 하향 - 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 53,000원(2022년 예상 P/E 기준 12배)으로 16% 하향함. 목표주가 하향은 목표 P/E를 12배로 하향 조정한데 따른 것임. 동사가 글로벌 브랜드로서 가치가 매우 저평가된 상태이나, 코로나 상황에서 불가피하게 mid-tier 브랜드들의 피해가 컸던 점을 현실적으로 반영 함에 따라 P/E 12배를 새롭게 적용하여 목표주가 산출(기존 P/E 15배) 4Q21 Preview : 국내, 미국 회복세, 중국, Acushnet 다소 부진 전망 - 매출액과 영업이익은 각각 8,385억원(+5%, yoy), 857억원(+26%, yoy)으로 전망 - [국내/중국] 중국 수수료..
2022. 1. 2.
