반응형 CJ대한통운2 CJ대한통운(000120) 1분기가 주가, 실적 저점 출처: 대신증권 투자의견 매수, 목표주가 160,000원으로 11.1% 하향 - 목표주가는 2022년 실적 하향에 따른 조정. Target PBR 1.0배 적용 - 2021년 1분기 실적은 낮아진 시장의 기대치에 부합하는 수준으로 예상 - 연초부터 이어진 택배기사들의 파업 영향으로 1분기 택배 처리량이 전년동 기대비 큰 폭으로 감소한 것으로 추정 - 1분기 동사의 택배 처리량은 425.1백만박스(-7.5% yoy)로, 택배 시장 점유 율은 45.8%(-7.2%p yoy)로 2017년 이후 가장 낮은 수준으로 예상 - 다만, 택배 단가는 2022년 1월 일괄적인 단가 인상 영향으로 예상보다 높 은 2,043원/box(+13.5% yoy)로 전망 - 동남아(태국, 말레이시아 등) 택배 사업 철수에 따른 일회.. 2022. 3. 30. CJ대한통운(000120) 승부수를 띄우다 출처 : 유진투자증권 리포트 투자는 수익성으로 돌아온다 동사는 국내 1위 물류사업자로 택배 시장 점유율은 50%에 육박(한국통합물류협회 기준)함. 2018 년 아시아 최대규모의 곤지암 메가허브터미널 투자를 마무리하고 이후 서브터미널 분류 자동화(휠소터), 소형 화물 전문 터미널 MP(Multi-point) 투자 등을 통해 택배 네트워크의 최적화를 완성해가고 있음. 인건비 등 비용 상승 압력으로 단기 변동성은 있었지만 이와 같은 투자는 결국엔 수익성 제고로 돌아오고 있음. 지속가능 성장을 위한 체질 개선 작업 이커머스 시장 경쟁 가속화로 전통적 택배보다 빠른 배송(신 LMD) 물동량이 시장 성장을 견인할 것으로 전망함. 동사는 이와 같은 시장 변화에 선제적으로 대비해왔으며 2021년부터 2.5조 원 규모 .. 2022. 1. 25. 이전 1 다음 반응형
