반응형 CJ프레시웨이3 CJ프레시웨이(051500) 유종의 미를 거둔 2021, 기대되는 2022 출처 : 카카오페이증권 리포트 4Q21Pre : 전 사업부 수익성 개선 기대 CJ프레시웨이의 4분기 연결 매출액 5583억원(yoy -7%), 영업이익 193억원(yoy 흑전)으로 전년도 전반에 걸친 호실적을 이어갈 전망이다. 1)식자재유통 : 사업 구조재편에 따른 프레시원과 도매/원료 사업부 매출 감소는 불가피하나, 외식/급식경로 매출 상승과 수익성 개선이 기대된다. 저수익처 디마케팅, FC 및 수익경로 확대, 원가 상승에 기인한 판가 인상, 비용 절감효과로 전년동기비 큰 폭의 수익성 개선이 나타날 것이다. 2)단체급식 : 신규 수주 물량 확대와 사업 정상화에 따른 실적 성장이 기대되며, 3)제조부문 : 송림푸드와 제이팜스의 HMR향 매출 증대로 역시 외형성장과 수익성 개선이 나타날 전망이다. 2022.. 2022. 1. 6. CJ프레시웨이(051500) 팬데믹을 넘어 성장으로 출처 : 메리츠증권 리포트 4Q21 코로나19 재확산에도 불구 수익성 개선 및 실적 성장 지속 예상 4Q21 실적은 매출액 5,634억 원, 영업이익 195억 원 예상 21년은 실적 정상화의 시기, 22년 본격적인 성장 국면 진입 예상 투자의견 Buy 유지, 적정주가 4.1만원 유지 4Q21 코로나19 재확산에도 불구 수익성 개선 및 실적 성장 지속 예상 4Q21 실적은 매출액 5,634억 원, 영업이익 195억 원으로 코로나19 재확산에도 불구 개선된 수익성 효과 및 실적 성장 기조가 이어질 전망이다. 3Q21 강도 높은 거리두기 강화에도 프랜차이즈 중심으로 집중하며 호실적을 달성했으며 10월~11월은 전분기 대비 우호적인 업황에 힘입어 전년비/전기비 매출 성장을 달성했다. 12월 코로나19 재확산에도.. 2021. 12. 15. CJ프레시웨이(051500) 과도한 우려. 극심한 저평가 영역 출처 : 한화투자증권 리포트 위드코로나 아니여도 펀더멘탈은 명확 최근 주가는 확진자 수 및 중증환자 증가에 따른 위드코로나 조기 종식 우려로 급격하게 하락하고 있다. 12월이 연중 성수기이고, 이를 반영한 기대감이 감소하면서 나타난 결과로 해석된다. 그렇다면 12월 위드코로나 종료가 이루어질 경우 영업실적은 급격하게 둔화될까? 당사에서는 이러한 부분은 기우로 판단한다. 그렇게 생각하는 이유는 1) 3분기 사회적거리두기 강화에도 불구하고 집객력이 유지되면서 안정적 영업실적을 기록하였고, 2) 11월 영업활동 정상화에 따른 이익 성장이 급격하게 이루어졌으며, 3) 저수익 거래처 조정 및 고마진 채널 증가에 따른 수익 개선 효과가 있었다는 점과, 4) 전방산업이 집객력 하락에도 불구하고 딜리버리서비스를 통해 .. 2021. 11. 29. 이전 1 다음 반응형
