반응형 강원랜드실적2 강원랜드 (035250) Las Vegas 사례가 가장 부합하는 회사 출처: 유안타증권 투자의견 BUY, 목표주가 3.3만원으로 커버리지 개시 강원랜드에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 3.3만원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 23 년 지배순이익 3,728억원에 Target P/E 18배를 적용하여 산출하였다. Target P/E 18배는 코 로나19 이전 동사의 평균 P/E Multiple 수준이다. Las Vegas 사례가 가장 부합하는 회사 우리나라보다 먼저 방역 정책을 완화한 미국에서는 Las Vegas 카지노 방문자 수가 19년 동 월대비 87% 수준으로 회복하는 모습을 보였다. 미국인 방문객의 비중이 86% 수준이라는 점 을 감안했을 때, 미국인의 트래픽이 즉각적으로 회복했다고 판단할 수 있다. GGR의 경우에는 19년의 10~30%를 상회하는 실적.. 2022. 3. 16. 강원랜드(035250) 국내 상황 개선을 기다리며 출처 : 메리츠증권 리포트 4분기 -74억원으로 예상치 하회 내수 레저 호조로 호텔/콘도 양호하나 카지노 영업 제한 재개되었기 때문 특히 영업시간 제한은 매출회복에 치명적. 3분기 카지노 매출 규모 당분간 지속 다만 풍부한 보유 현금, 영업 현금 흐름이 (+)를 유지해 안정성 돋보여 내수 레저 중심의 투자 여전히 유효, Buy 투자의견 유지 짧았던 위드코로나의 행복 강원랜드의 4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,535억원(+93.1% YoY)과 -74억원(적지 YoY)으로 기대치를 하회할 것으로 예상된다. 내수 레저 호조로 호텔/콘도 등 숙박 시설은 3분기에 이어 양호한 흐름을 이어갔으나 카지노 부진이 재개되며 예상치를 하회할 것으로 본다. 11월 위드코로나 시행으로 매출이 빠르게.. 2022. 1. 24. 이전 1 다음 반응형
