반응형 삼성SDI주가4 삼성SDI(006400) LG에너지솔루션 상장 계기로 저평가 매력 부각 출처 : 키움증권 리포트 LG에너지솔루션의 상장 후 시가총액이 100조원을 상회할 가능성이 높은데, 100조 원으로 가정한다면, 삼성SDI의 시가총액은 LG에너지솔루션의 1/2, CATL의 1/5에 불과하다. 삼성SDI의 배터리 기술과 경쟁력은 업계 선두권으로 평가하며, 3사간 시가총액 격차가 과도해 보인다. Gen 5 배터리와 미국 시장 진출 등을 통해 시장 지위 격차를 줄일 것이다. LG에너지솔루션을 살 수 없다면 삼성SDI를 사는 건 어떨까? LG에너지솔루션 및 CATL 대비 과도한 저평가 LG에너지솔루션 상장을 계기로 동사 기업가치의 저평가 매력이 부각될 전망이다. LG에너지솔루션의 시가총액은 100조원을 상회할 가능성이 높은데, 100 조원으로 가정할 경우, LG에너지솔루션과 비교해 삼성SDI의.. 2022. 1. 23. 삼성SDI(006400) 수요보다는 공급망 이슈로 살짝 부진 출처 : 한화투자증권 리포트 삼성SDI의 4분기 실적은 기대치를 소폭 하회하지만, 내용적으로 나빠 보이지는 않습니다. 전세계적인 반도체 부족 이슈가 전기차 시장에도 영향을 미치고 있습니다. 2022년 하반기로 갈수록 이 이슈가 완화되고, 동사 역시 캐파 증설에 의지를 내비친다면 주가는 재차 상승세로 돌아 설 것으로 판단합니다. 4분기 실적은 컨센서스를 소폭 하회할 전망 동사의 4분기 실적은 매출액 4.0조 원, 영업이익 3,900억 원으로 당사 추정치 및 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 판단한다. 반도체 부족 이슈가 지속됨에 따라 자동차 OEM들이 전기차 생산에 주력하고 있음에도 생산 차질이 빚어지고 있으며, 동사의 중대형 전지 매출액은 기대치를 밑돌았다. 그나마 원형전지가 EV, 전동공구, 모빌리티 .. 2022. 1. 5. 삼성SDI(006400) 탐방노트 : 고수익성 제품 중심의 안정적인 성장 출처 : 카카오페이증권 리포트 개요 : 하이니켈 NCA 배터리로 고수익성 추구. 주 고객사는 유럽/전기차 삼성SDI는 2차전지 제조사로 사업별 매출비중은 2차전지/전자재료가 각각 80%/20%이다. 2차전지 사업에서 소형전지는 원형/파우치형으로 전동공구/소형모빌리티/자동차향/IT기기, 중대형전지는 각형으로 자동차/ESS향 등으로 공급된다. 기존에는 2차전지 내에서 소형전지 비중이 더 높았으나 고객사들의 전동화 확대로 중대형전지 비중이 더 커질 것으로 예상된다. 전자재료 사업은 편광필름/반도체 소재/OLED 소재의 3개 사업군이고, 편광필름이 LCD TV용을 주력으로 사업부의 60% 매출비중을 차지한다. 기존에는 NCM 배터리를 사용했으나 현재 하이니켈 NCA 배터리를 주력으로 적용해 고수익성 중심의 안정.. 2021. 12. 16. 삼성SDI(006400) 2022년이 더욱 기대된다 출처 : 키움증권 리포트 4분기 실적에 대한 눈높이를 소폭 낮춘다. 반도체 수급 이슈 장기화로 자동차전지의 매출 증가폭이 제한될 것이다. 그대신 ESS, 원형전지, 전자재료는 선전할 것이다. 2022년은 자동차전지가 Gen 5 중심의 질적 개선을 통해 이익 성장을 주도할 것이다. 원형전지와 전자재료도 역사적 최고 수준의 수익성을 유지할 것이다. 주가는 매크로 우려와 경쟁사 상장 이슈로 조정받고 있지만, 중장기적 시각에서 조정 시 매수 전략이 유효해 보인다. 자동차전지 미흡하나 ESS와 원형전지가 상쇄 4분기 영업이익 추정치를 4,110억 원(QoQ 10%, YoY 67%)으로 소폭 하향 조정한다. 아무래도 자동차전지가 차량용 반도체 수급 이슈 장기화로 인해 매출 증가폭이 제한될 것이다. 이에 반해 ESS.. 2021. 12. 16. 이전 1 다음 반응형
