영원무역(111770) 4Q21 수주 +60% 이상 급증, 대형 벤더사 통합 효과 지속
출처 : 대신증권 리포트 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원 유지 - 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원 유지(2022년 기준 P/E 9배) 4Q21 Review : OEM 수주 +60% 이상 증가, Scott도 서프라이즈 기록 - 매출액과 영업이익은 각각 7,515억 원(+29%, yoy), 영업이익 1,228억 원 (+154%, yoy)으로 서프라이즈 기록 [OEM] USD 기준 수주액은 yoy +60% 이상 증가. 환율이 yoy 6% 상승하면서 원화 매출 성장률은 yoy +69% 기록. 동사업부의 영업이익은 960억 원으로 추정(yoy +188%). 분기 OPM이 약 20%를 기록하면서 4분기 비수기가 무색한 대규모 서프라이즈 달성 [Scott] 전년도 코로나19 수혜 효과로 매출액은 y..
2022. 3. 12.
영원무역(111770) 4Q21E Preview : 훌륭하다
출처 : 메리츠증권 리포트 4Q21E 매출 6,022억원(+3%), 영업이익 812억원(+68%, OPM +5%) OEM : 수주(스포츠 호조), 생산(방글라 위주) 매출 +26%, 영업이익 +125% 브랜드 : Scott 역기저 영향 매출 -17%, 영업이익 -6% 달러 강세 & 재고 비축 수요 & 주력 복종 인기 2022E GPM(30%) 신기록 경신 OEM 우호적 업황 > Scott 역기저 부담 적극 매수 접근 추천 4Q21E OEM 강세 영원무역은 2021년 4분기 매출액 6,022억원(+3.1% YoY; 이하 YoY), 영업이익 812 억원(+67.9%, OPM +5.2%p), 순이익 205억원(+421.6%)을 기록할 전망이다. OEM의 강한 성장이 Scott ..
2022. 1. 13.
