반응형 대한항공4 대한항공 (003490) 오히려 좋아 출처 : 이베스트투자증권 리포트 4Q21 Preview: 영업이익 컨센서스 대비 +27% 상회 전망 4Q21 매출액 2 조 7,553억원(YoY +44%), 영업이익 6,443억원(YoY +451%, OPM 23.4%) 예상한다. 컨센서스 대비 매출액은 부합, 영업이익은 +27% 상회를 전망한다. 화물운임 상승 덕분에 영업이익률 20%를 상회할 것으로 보인다. 화물 Yield 추이는 603원(3Q21) → 770원(4Q21E) 상승을 전망한다. 화물 호황 배경에는 ① 계절적으로 4분기는 항공화물 성수기 ② 코로나 이후에 여객기 운항이 제한되면서 벨리카고(Belly Cargo) 공급이 제한되었으며 ③ 컨테이너 운임 상승으로 해상물류 수요가 항공으로 전이되고 있기 때문이다. 코로나가 길어지면 길어질수록 오히.. 2022. 1. 16. 운송 - meritz Transport Daily 국내외 주요 뉴스 및 코멘트 Hyundai mulls appeal after EU's 'unreasonable' DSME merger ruling 현대중공업지주가 EU의 기업결합 불허는 비합리적이라고 반발함. LNG선 시장은 라이선스 보유 조선소가 30개이상으로 특정업체의 독점이 불가능하다고 강조함. 최종 결정문 검토 후 EU법원을 통한 시정요구 등 대응을 마련할 것으로 보도됨. (Tradewinds) 대한항공, 300억엔 사무라이 본드 수요예측 대한항공이 오는 14일까지 일본 엔화채권 300억엔 규모 3년 만기 보증부 선순위 채권발행을 위한 수요예측을 실시함. 수출입은행이 보증섬. 1월말에는 국내 공모 회사채를 발행하는 계획 등 올해 아시아나항공 인수를 앞두고 자금을 끌어모으고 있음. (마켓인사이트) .. 2022. 1. 15. 대한항공(003490) 4분기 항공화물 완전 날다 출처 : 대신증권 리포트 투자의견 매수, 목표주가 43,000원 유지 - 대한항공의 2021년 4분기 실적은 당사의 직전 추정치(12/8)와 시장 컨센서스를 크게 상회하는 깜짝 실적 전망 - 코로나에 따른 화물공급부족과 항공화물 성수기 물량 증가로 운임이 사상최고수준을 기록할 것으로 예상되기 때문 - 대한항공의 4분기 항공화물 매출액은 2조 1,493억원(+57.9% yoy)으로 추정 - 12/24일 5,578억원에 매각이 보도된 송현동 부지 매각의 회계 반영 시점은 2022년 2분기로 예상. 매입가는 2,900억원, 장부가는 약 4,000억원 - 공정거래위원회의 대한항공과 아시아나항공의 기업결합심사결과는 1~2주 내로 발표될 전망이며, 언론에서 보도된 일부 노선의 운수권 회수는 현실적으로 실현 가능성이.. 2022. 1. 2. 대한항공(003490) 화물 운임 쉽게 안 꺾인다 출처 : 대신증권 리포트 투자의견 매수, 목표주가 43,000원 유지 - 2021년 4분기 영업이익 연결기준 5,383억 원으로 사상 최대 실적 기대 - 코로나 변이 출현 영향으로 국제선 여객 정상화 시점 요원한 가운데, 화물 성수기 진입과 반도체, 휴대폰 등 수출 호조로 화물 호황국면 지속 - IATA의 자료에 따르면, 2019년 코로나 이전 시점과 비교 시 항공화물 공급은 약 8% 감소하고 수요는 약 10% 증가(공급 약 18% 부족한 상황) - 반면 델타 변이에 이어 오미크론, 향후 또 어떤 변이가 나타날 지 모르는 불확실한 상황으로 국제선 운항 정상화 시점은 예단하기 어려움 - 막연한 여객 정상화 기대감, Belly Capa 증가에 따른 화물 운임 하락 우려로 4분기 사상 최대 실적 예상됨에도 주.. 2021. 12. 8. 이전 1 다음 반응형
