반응형 SK스퀘어3 SK텔레콤(017670) 배당 투자 매력이 높아진 주가 출처 : IBK투자증권 리포트 통신과 방송 중심의 사업구조 인적분할을 통해 존속법인 SK텔레콤은 무선통신의 자체사업과 유선통신서비스 사업을 하는 SK브로드밴드가 양대 축으로 사업은 통신과 방송 중심으로 구성되어 있다. 두 회사를 중심으로 2021년 3분기 실적을 살펴봤을 때 매출은 전년동기대비 +3.6%, 전분기대비 +0.8%였고, 영업이익은 전년동기대비 +20.6%, 전분기대비 +1.3%를 기록했다. 가입자 증가와 효율적인 비용 집행 덕분으로 향후에도 실적은 안정적인 흐름이 유지될 전망이다. 안정을 토대로 성장 고민 휴대폰 전체 가입자에서 점유율이 40% 초반인데, 5G에서 40% 후반대를 기록하는 것은 네트워크 품질과 브랜드 인지도에서 우위에 있기 때문으로 가입자 증가세가 유지될 것으로 보는 근거이기.. 2021. 12. 2. SK텔레콤(017670) New Hope 출처 : 대신증권 리포트 투자의견 매수(Buy), 목표주가 89,000원 제시 - 22E 별도 EBITDA 4.5조원에 EV/EBITDA 4.9배(LTE 도입 초기 ARPU 상승기 인 12~15 평균) 적용 후 자회사 가치를 합산한 SOTP 기준으로 목표주가 산정 - 액면분할 적용 전 당사 목표주가인 410,000원 대비 9% 상향한 수준이고, 타겟 시가총액은 19.5조원, 업사이드 44% - 통신업종 공통으로 타겟 PER 13배(LTE 도입 초기 ARPU 상승기인 12~15 평균)를 적용하나, SKT는 별도 EBITDA에 기반한 배당정책을 적용하고 있어서, EV/EBITDA를 적정가치 산정에 적용. 22E EPS 대비 PER 17배에 해당 11/29 분할 재상장. 무선 1위 사업자의 안정성과 화끈한 배.. 2021. 11. 28. SK텔레콤(017670) 분할 후 잠재력은 SK스퀘어에 집중 출처 : 유안타증권 리포트 SK텔레콤 ADR 기준, 거래 정지 직전에 비해 약 7% 상승 인적분할 이후 기대배당수익률과 NAV 할인율로 평가한 SK텔레콤과 SK스퀘어의 주가는 각각 시가총액 14~16조원, 8~11조원 내외에서 거래될 것으로 전망된다. 현재 뉴욕 증시에서 거래되고 있는 SK텔레콤 ADR(SKM) 가격은 주당 30.69달러로 이를 본주 원화 기준으로 환산 시, 주당 328,413원이다. 거래 정지 직전 가격은 309,500원으로 약 7% 상승한 셈이다. 분할 직후 SK텔레콤의 주가 평가는 ‘배당’을 기초로. 이후엔 구독이 핵심 SK텔레콤(존속) 법인에 대한 가치 평가는 배당 비교를 통해 결정될 것이다. 분할 이후 주당 예상 배당금은 3,300원 내외, 지급 방식은 분기 균등 원칙으로 전망된.. 2021. 11. 28. 이전 1 다음 반응형
