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lg이노텍실적4

애플과 LG이노텍 애플이 올해 공개되는 아이폰14의 전면카메라 공급업체로 LG이노텍을 낙점했습니다. 원래 아이폰의 전면카메라 공급업체는 일본의 샤프와 중국 업체였지만, 이번 모델부터 중국 업체 대신 LG이노텍이 납품하게 될 것입니다. 전면 카메라는 후면 카메라에 비해 성능이 떨어지기 때문에 단가가 1/3 수준에 불과한 저가 부품이었습니다. 하지만 아이폰14부터는 전면카메라에 자동초점 기능이 추가되는 등 기술력이 고도화되며 중국 업체보다는 LG이노텍이 더 낫겠다는 판단을 한 것으로 보입니다. 이미 아이폰 후면카메라 공급을 맡고 있는 LG이노텍은 전면카메라까지 공급을 맡게 되며 애플향 매출이 더욱 늘어날 전망입니다. 아이폰에 탑재되는 카메라의 성능이 고도화될수록 단가도 비싸지며 LG이노텍의 실적 상승을 견인하게 될 것으로 보.. 2022. 5. 24.
LG이노텍(011070) EPS와 멀티플의 동행 출처 : 하이투자증권 리포트 실적과 EPS가 같이 올라가는 구간 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 기존 400,000원에서 485,000원으로 +21% 상향 조정한다. 12개월 선행 BPS에 역사적 고점 P/B 배수인 2.7배를 적용했다. 과거 대비 크게 높아진 ROE 레벨을 생각하면 정당화될 수 있다[그림 7]. 물론 작년 11월 이후 주가 급등에 따른 피로감은 공감하나 아직 줄여야 할 이유는 딱히 없어 보인다. 수요는 여전히 좋고, 고객사 내 경쟁우위는 높게 유지되고 있으며, 높아진 주가 레벨에도 올해 P/E 는 8.8배에 불과하기 때문이다. XR 기기, 자동차용으로의 카메라 시장 확대 기대도 분명 주가 상승에 영향을 미쳤을 것으로 보는데, 이 두 가지의 장기 모멘텀이 주가에 충분히 반영되었다고 .. 2022. 1. 21.
LG이노텍(011070) 화려한 피날레 출처 : 키움증권 리포트 4분기 실적 추정치를 상향하며, 역대 최고 실적으로 올해를 화려하게 마무리할 것이다. 역시 광학솔루션이 기대 이상이고, 공급난 국면에서 주고객 내 입지가 더욱 강화 되는 모습이다. 올해 실적이 워낙 탁월해서 내년 이익 성장이 어려울 것이라는 전망이 지배적이지만, 광학솔루션은 보급형 아이폰 SE3 출시와 하반기 아이폰 사양 개선이 기대되고, 반도체기판의 호황과 전장부품의 흑자 전환이 뒷받침할 것이다. 4분기 실적 전망 상향, 광학솔루션 기대 이상 4분기 영업이익 추정치를 4,731억 원(QoQ 41%, YoY 38%)으로 상향한다. 시장 컨센서스(4,367억 원)를 웃도는 역대 최고 실적으로 올해를 마무리할 전망이다. 역시 광학솔루션이 기대 이상의 실적을 이끌 것이다. 부품 수급난.. 2021. 12. 9.
LG이노텍(011070) 호재 多, 여전히 매력적~ 출처 : 대신증권 리포트 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 목표주가 380,000원 상향(26.6%) - 지난 11월, LG이노텍의 주가는 45.3% 상승(10월말대비)하였으나 2022년 P/E(11월 30일) 7.6배로 여전히 저평가 지속. 2021년 4분기 영업이익 추정치 상향, 애플내 카메라모듈의 점유율 증가 및 반도체 기판의 매출, 이익 증가로 주가 상승 대비 밸류에이션 매력도 여전히 높음. 2021년 4분기 영업이익(연결)도 4,511억 원(31.8% yoy/34.4% qoq)은 종전 추정(4,070억 원) 및 컨센서스(4,268억 원)을 상회 전망. 카메라모듈의 평균공급단가(ASP) 상승 및 애플 의 아이폰 생산 정상화, 반도체 기판의 믹스 효과 등으로 영업이익률(9.4%)이 추정치를 상회 -.. 2021. 12. 1.
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