셀트리온헬스케어(091990) 렉키로나 이슈 제외하면, 양호한 실적
출처 : 키움증권 리포트 4분기 실적은 렉키로나 재고자산 충당금이 반영되면서, 시장 기대치를 하회하였으나 이를 제외하면 트룩시마 전분기 대비 미국 매출 증가 및 일부 가격 상승이 반영되면서 양호한 실적을 기록하였습니다. 올해 램시마SC와 유플라이마의 성장으로 수익성 개선 기대되며, ‘23년에는 신제품 출시 모멘텀을 보유하고 있습니다. 렉키로나 실망감 및 감리 이슈로 ‘21년초 이후 주가 -56% 하락해왔으나, 렉키로나는 주가에 반영되었고 감리 불확실성 해소된다면 반등이 예상됩니다. 렉키로나 충당금과 개발비 상각으로 하회 4분기 매출액은 6,058억 원(YoY +57%, QoQ +48%), 영업이익 697억 원(YoY - 24%, QoQ +217%, OPM 12%)으로 매출액은 시장 기대치에 부합하였으나,..
2022. 3. 10.
에스에프에이(056190) 밸류에이션 리-레이팅이 마땅하다
출처 : 하이투자증권 리포트 非디스플레이 부문 사업 전환 성공적으로 진행 중 동사 4Q21 매출액은 4,540억 원(YoY : +18%, QoQ : +16%), 영업이익은 635억 원(YoY : +46%, QoQ : +38%)으로 시장 기대치(매출액 4,546억 원, 영업이익 582억 원)를 상회하는 호실적을 기록했다. 에스에프에이 별도 기준으로는 OLED와 이차전지 부문 매출이 뚜렷한 증가세를 나타냈다. 특히 사업구조 다변화 노력으로 非디스플레이 부문 매출 비중(연결 기준)이 과거 50% 이하에서 현재 70% 수준까지 증가했다는 점이 긍정적인 요인이다. 연결 자회사인 SFA 반도체는 4Q21 매출액 1,811억 원(YoY : +32%, QoQ : +8%), 영업이익 164억 원(YoY : +65%, Q..
2022. 3. 9.
